证券法的基本原则

某名家建议的证券法的8条基本原则被许多报刊转载。俺看了其中一些原则心中很不是滋味，虽然我为另一些原则叫好。这些原则是：1)明确规定发行证券、证券交易的目的是为发行主体提供多渠道筹资场所，在公平、公开、公正的条件下，维护发行主体和投资者的利益...(看哪，首先是筹资和筹资者的利益，其次才是投资者利益--笔者注,下同)；2)发行主体必须具备资格，不许伪装，过分包装（好！不过是啥资格，凭业绩还是凭出身？)；3)上市公司永远是少数...（已上市的垃圾公司老总高兴了:“怎么说咱也是特权阶级！” 把股市维持为卖方市场就是对投资人和其他公司不公平！); 4)证券发行、交易必须严格监督管理 （好!)；5)证券公司、银行不准持仓买卖证券...;6)我国证券交易所属初级阶段，应把上市交易的证券限制在较小范围...(那大多数证券就该藏在箱子里？) 7)禁止过分投机...（好！);8)证券市场对外开放要非常谨慎。

可幸的是，后来我又在中国证券报上看到“证券法草案修改稿主要内容”一文，其中写道：我国制订证券法的宗旨是规范证券的发行和交易行为，保护投资者和债权人的合法权益...（这和优化资源配置的目的更加一致);必须遵守的基本原则是：1)坚持公开、公正、公平的原则；2)坚持自愿、有偿、诚信信用的原则；3)坚持保护投资者利益的原则；4)坚持在合法的证券交易场所开展交易的原则；5)坚持依法对证券市场加强管理的原则。(看哪，这里没有强调筹资目的和筹资者的利益，不排除发行股票的权利也要公平)。

（仅供编者参考之注释：到处转载的文章见《中国证券报》1998年11月5日第一版“人大常委会委员纵论证券法”；“证券法草案修改稿主要内容”见中国证券报1998年11月7日第五版 )